Dilaporkan Codere sedang mengeksplorasi penjualan dengan nilai Rp2 miliar euro

(AsiaGameHub) –   Codere berencana menjual perusahaannya dan telah merekrut Jefferies dan Macquarie Capital untuk membantu mereka dalam proses penjualan ini.

Proses penjualan baru saja dimulai, sumber mengatakan bahwa Codere bernilai lebih dari €2 miliar. Sumber percaya bahwa penawaran awal yang tidak mengikat dapat diajukan pada pertengahan Mei, dengan proses penawaran formal dimulai pada Juli dan potensi kesepakatan dapat terjadi sebelum Agustus.

Kepemilikan Codere saat ini tersebar di antara sekitar 84 dana investasi yang berbeda, karena restrukturisasi terbaru mereka. Kreditur inti Codere menyediakan suntikan modal baru sebesar €225 juta, mengkonversi utang senilai lebih dari €350 juta menjadi ekuitas dan memperpanjang jatuh tempo utang mereka dari 2026 hingga 2027. Kontrol operasional Codere telah bergeser dari perusahaan asli ke Codere New Topco S.A., yang kini dimiliki sekitar 95% oleh pemegang obligasinya.

Situasi keuangan Codere secara keseluruhan telah meningkat pesat setelah restrukturisasi mereka. Laporan terbaru dari Codere menyatakan bahwa untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024, Codere menghasilkan pendapatan sebesar €1,34 miliar dan memiliki EBITDA yang disesuaikan sebesar €179 juta. Beberapa bulan terakhir menunjukkan bahwa EBITDA Codere akan melampaui €200 juta. Perusahaan telah mengurangi tingkat utang bruto dari sekitar satu miliar empat ratus juta (€1,4 miliar) menjadi sekitar seratus sembilan puluh juta (€190 juta), sambil juga meningkatkan likuiditas.

Meskipun pembersihan neraca Codere membantu menjadikan Codere sebagai target akuisisi yang menarik, keseluruhan potensi pembeli mungkin tetap terbatas karena banyak investor terus menghindari berinvestasi di perusahaan dalam industri game karena masalah ESG (Environmental, Social, Governance – Lingkungan, Sosial, Tata Kelola).